Trassenheide hatte historisch zeitweise die Bezeichnung „Hammelstall“. Das muss auch nicht wundern, denn in der 1786 das erste Mal urkundlich nachweisbaren Kommune befand sich tatsächlich ein großer Schafstall, den man für den Schutz der Tiere vor den Fluten der Ostsee hatte bauen lassen. Die heute übliche Ortsbezeichnung Trassenheide wurde 1908 auf Antrag der Kommune vergeben. Ziemlich zeitgleich setzte hier auch der Bädertourismus ein.

Im II. Weltkrieg musste Trassenheide einen herben Rückschlag hinnehmen, als britische Bomben ihr Ziel verfehlten und statt der Raketenanlage die Siedlung trafen. Die Zeit der DDR Regierung sorgte für einen starken Aufschwung in Trassenheide. Neben zahlreichen Touristenunterkünften des FDGB befand sich hier auch ein großes Ferienlager der Deutschen Reichsbahn, das dieses außerhalb der Ferienzeiten zur Nutzung für Klassenfahrten zur Verfügung stellte.

Trassenheide stellt einen zentralen Verkehrsknotenpunkt dar, von dem aus man die gesamte Insel Usedom erreichen kann. Das wurde auch touristisch genutzt und Trassenheide an den Radwanderweg angeschlossen, auf dem man in einem sportlichen Urlaub die schöne Urlaubsregion erkunden kann, die zu den Gebieten Deutschlands gehört, in denen die höchste Zahl von Sonnenstunden pro Jahr gezählt werden. Unweit von Trassenheide liegt die kleine Stadt Wolgast, von deren Hafen aus man kleinere Touren auf der Ostsee starten kann und bei denen sich vor allem die Hobbyangler immer wieder gern einfinden.

Für Kurzweil in Trassenheide sorgen eine zur Besichtigung geöffnete Mühle, das Schmetterlingsmuseum sowie die in Karlshagen befindliche Mahn- und Gedenkstätte. Sie erinnert in vielerlei Hinsicht an die Vorgänge des II. Weltkriegs, von der die strategisch wichtige Insel besonders betroffen war.